# We Helped With This R Studio Programming Assignment: Have A Similar One?

SOLVED
Category Programming R | R Studio Undergraduate Solved Probability And Statistics Assignment

## Short Assignment Requirements

Empirical Project about 5% Value at Risk including a report

## Assignment Description

______________________________________________________________________________FinancialEconometƌŝĐƐ

### Empirical        Project

#### Data

Choose  preferably       long     time     series   of         daily    data     of         a          stock  market index   of         your     choice. Extract the       data     from    Yahoo  finance and      load  it          into      R          using    the       codes   provided          in         the       tutorials.  Replace           potential          missing            values  by        the       most    recent  index   value  (i.e.,     imposing         a          return  of         zero)    and      construct         a          continuous  time     series   (ignoring         weekends        and      holidays)          of         log       returns.

#### Research           Questions/Instructions

You        are       supposed         to         find      an        optimal            prediction        for       the  one-day-ahead            5%       Value-at-Risk   (VaR).  Define the       VaR      as         the       5%-quantile of         the       conditional      distribution      of         log       returns,           𝑟!,        given  the       corresponding time     series   history.

In           order   to         evaluate          the       appropriateness          of         Value-at-Risk  forecasts,        do        the       following:

i.              Define   an        indicator          variable           𝐼!,         which   takes    the       value   one whenever        the       return  𝑟!

undercuts          the       VaR      at         day      t,          𝑉𝑎𝑅!,   and      takes    the       value  zero     otherwise.       This      gives    you      a          time     series   of         Bernoulli  (0/1)    random           variables.

ii.            Make    use       of         the       result   that      the       proportion       of         values  𝐼! =1 should  be        equal   to         the       underlying       quantile           (here   5%)      if your     VaR      forecasts         are       appropriate.    Use      corresponding deviations from    this      value   as         a          metric to         evaluate          your     VaR forecasts.

Compute           the       VaR      forecasts         using    appropriate     specifications  for       the  conditional      mean   and      the       conditional      variance          of         the       underlying  log       returns.           Justify  your     choices            using    the       diagnostics      you  learned            in         class.   You      may     use       several competing       specifications.

Ultimately,        the       aim      is          to         provide            good    forecasts         for       the  VaR!    Evaluate          the       VaR      forecasts         both     in-sample        and      out-of-sample. For       the       out-of-sample evaluation,      split     the       sample into      a  reasonable      "estimation     period"            and      a          "forecasting"   period.

Important:        Conduct           your     analysis           in         R          and      report  all  programming  steps.   Your     analysis           must    be        re-producable by        running  your     code.

### General       Instructions

The        idea     of         the       take-home       project is          to         mimic  a          situation  in         which   you      are       requested        to         produce           research          results in  a          short    amount            of         time     and      you      have    to         present            these  results in         form    of         a          short    research          report.

Carefully           read     these   instructions     and      the       description      of         the  empirical         project!           Get      familiar           with     the       data     and      the  stated  research          question.         Then,   start     your     empirical         analysis           and  record all        findings           (tables and      figures)            that      you      might   put       in  the       report.

You        are       free     in         choosing          the       underlying       model(s).         It          is  up        to         you,     how     to         address            the       stated  research          question.  There   is          not       the       (only    one)     master solution.          Several solutions          and  proceedings    might   be        sensible           and      justifiable.       Ultimately,      it          is  up        to         you      to         illustrate          that      your     proceeding      and      resulting  findings           are       statistically      convincing.

Important          hint:     You      are       allowed           to         conduct           the       analysis  and      to         write    the       report  together          with     one      (maximally      one!)    of  your     class-mates     of         the       course. Coordinate      yourself.

1. How      to        Write the     Report?

#### Structure

Your       report  should  consist of         three   parts:

1.  Description    of         the       data

Here      you      should  give     an        overview         of         the       data     providing  informative     (!)        summary         statistics.         You      may     use       tables  and  graphical         illustrations.    The      purpose           should  be        to         provide            the  reader a          good    overview         of         the       statistical         properties       of         the  underlying       data.    Decide yourself,          how     much   and      which   summary  statistics          you      would  like      to         show    and      how     detailed           they  should  be.       But       do        not       overload          the       reader with     non-informative  or         only     marginally       informative     statistics!         Briefly discuss/interpret         the  most    important        empirical         properties       you      have    identified.        Please  illustrate/edit  tables  and      graphs in         a          way      such     that      they     are  easily   understandable           and      interpretable.

2.  Empirical       analysis

State      the       econometric    model(s)          you      are       going   to         use       and  briefly  explain/discuss/comment       your     proceeding.                 Structure         the  section in         a          consistent        and      logical way.     You      might   use  corresponding sub-sections.   The      structure         of         the       section is          up        to  you,     however,         it          should  be        consistent        and      easy     to         follow  for  the       reader. The      estimated        models should  be        properly          tested  and  evaluated.       Ultimately       you      need    to         show    that      your     empirical  analysis           is          valid!

All          major  estimation       and      testing results need    to         be        properly  documented    and      illustrated.       You      do        not       need    to         document        every  particular        analysis           step     and      each    individual        result   if          it          is  not       particularly     interesting       and      exciting.          You      may     appropriately  summarize      results.

3.  Conclusions

Summarize        and      discuss the       central findings           of         Section 2.         Systematize  the       major  findings           of         your     empirical         analysis           and      ultimately  answer the       research          questions.        Give     the       final     conclusions      of         the  analysis.

#### Length  and      form    of         the      paper

The        paper   has       to         be        written in         a          compact          way.     Writing  a          long     paper   and      overloading     the       reader with     many   tables  and  figures does     not       result   into      a          better  grade.  If          you      just  nonsystematically       cumulate         output,             you      should  rather  expect a          low  grade.  Ultimately,      the       report  should  be        easy     to         read     and      informative  while   still      being   compact.

The        maximum        number           of         pages   is          10        utilizing           a          11  point    font      in         case     of         a          single-author   paper.  If          you      write    a  two-author      paper   together          with     your     colleague,       the       maximum  number           of         pages   is          12.       The      paper   has       to         be        typed   and  written in         English.            Please  apply   the       grammar         and      spell     checker  implemented  in         most    text      softwares.

#### Tables   and      Figures

You        can      easily   copy     tables  (e.g.     regression       outputs)           and      figures from  R          outputs            in         your     document.       You      can      decide yourself  whether           you      will      put       tables  and      figures in         the       body    of         text  or         in         an        appendix         (or       both).   In         any      case,    number           them  consistently     and      properly          refer    to         them    in         the       text      whenever  needed.           Make   it          maximally       easy     for       the       reader.

Title       Page

Please    insert   a          title      page    containing       your     name(s)           and  matriculation  number(s).

#### 2.Delivery

You        have    to         deliver three   files:    (i)         Your     report, (ii)        the       underlying  R          code    and      (iii)       the       data     you      have    downloaded.

The        paper   has       to         be        delivered         as         one      pdf       file.      Hence, all  figures and      tables  have    to         be        included.         We       do        not       accept more  than     one      file.      The      name   of         the       file       has       to         be        of         the  form

[last       name   author 1]_[matriculation        number           author 1]_[last            name  author 2]_[matriculation        number           author 2].pdf

Likewise store    your     underlying       R          code    in         the       form

[last       name   author 1]_[matriculation        number           author 1]_[last            name  author 2]_[matriculation        number           author 2].R      and      the       data     in         the  form

[last       name   author 1]_[matriculation        number           author 1]_[last            name  author 2]_[matriculation        number           author 2].txt

The        documents      need    to         be        uploaded         by        one      of         the       two  authors            on        the       Moodle            site      of         the       course. Delivery           in  paper   form    or         by        email   will      not       be        accepted.